河北大学经济学院435保险专业基础[专业硕士]历年考研真题及详解

下载地址:http://free.100xuexi.com/Ebook/35861.html
目录                                                                                        封面
内容简介
目录
2012年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题
2012年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题及详解（含部分答案）
2011年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题
2011年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题及详解（含部分答案）
                                                                                                                                                                                                    内容简介                                                                                            
　　考研真题是每个考生复习备考必不可少的资料，而拥有一份权威、正确的参考答案尤为重要，通过研究历年真题能洞悉考试出题难度和题型，了解常考章节与重要考点，能有效指明复习方向。为了帮助参加河北大学“435保险专业基础”考试科目的考生复习备考，圣才考研网精心编著了该科目的配套辅导用书（均提供免费下载，免费升级）：
　　1．[3D电子书]保险硕士（MI）考试专用教材【含名校考研真题及详解】
　　2．[3D电子书]保险硕士（MI）重点院校考研真题详解（视频讲解）
　　3．[3D电子书]保险硕士《435保险专业基础》考研题库【名校考研真题+章节题库+模拟试题】
　　4．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（微观部分）》【教材精讲＋考研真题解析】讲义与视频课程【30小时高清视频】
　　5．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（微观部分）》（第5版）笔记和课后习题（含考研真题）详解【附高清视频讲解】
　　6．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（微观部分）》（第5版）配套题库【名校考研真题＋课后习题＋章节题库＋模拟试题】
　　7．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（微观部分）》名校考研真题详解
　　8．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（宏观部分）》【教材精讲＋考研真题解析】讲义与视频课程【32小时高清视频】
　　9．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（宏观部分）》（第5版）笔记和课后习题（含考研真题）详解【附高清视频讲解】
　　10．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（宏观部分）》（第5版）配套题库【名校考研真题＋课后习题＋章节题库＋模拟试题】
　　11．[3D电子书]高鸿业《西方经济学（宏观部分）》名校考研真题详解
　　12．[3D电子书]黄达《金融学》【教材精讲＋考研真题解析】讲义与视频课程【35小时高清视频】
　　13．[3D电子书]黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题（含考研真题）详解[视频讲解]
　　14．[3D电子书]黄达《金融学》（第3版）配套题库【名校考研真题（视频讲解）＋课后习题＋章节练习＋模拟试题】
　　15．[3D电子书]黄达《金融学》名校考研（含复试）真题详解（视频讲解）
　　16．[3D电子书]魏华林《保险学》【教材精讲+考研真题解析】讲义与视频课程【42小时高清视频】
　　17．[3D电子书]魏华林《保险学》（第3版）笔记和课后习题（含考研真题）详解
　　18．[3D电子书]魏华林《保险学》（第3版）配套题库【名校考研真题（视频讲解）＋课后习题＋章节题库＋模拟试题】
　　19．[3D电子书]河北大学经济学院435保险专业基础[专业硕士]历年考研真题及详解
　　本书完整收录2011、2012年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题，部分题目提供详细答案和解析。
　　为保证产品质量，圣才考研网每年均根据当年最新考试要求等对本书进行改版升级（如一旦获得最新版河北大学“435保险专业基础”真题，将予以更新上传），我们一旦对该产品的内容有所修订、完善，学员将自动获得最新版本的产品内容。真正做到了一次购买，终身使用。
　　圣才考研网（www.100exam.com）提供全国各高校保险类专业考研考博辅导班【网授保录班、师兄师姐一对一辅导、网授班】、考研3D电子书、考研3D题库（免费下载，免费做题）、全套资料（免费下载，送手机版）、保险类国内外经典教材名师讲堂、考研教辅图书等。本书特别适用于参加河北大学“435保险专业基础”考试科目的考生。
　　与传统图书相比，本书具有以下五大特色：
1．720度立体旋转：好用好玩的全新学习体验　　圣才e书带给你超逼真的3D学习体验，720度立体场景，任意角度旋转，模拟纸质书真实翻页效果，让你学起来爱不释手！

2．免费下载：无须注册均可免费下载阅读本书　　在购买前，任何人均可以免费下载本书，满意后再购买。任何人均可无限制的复制下载圣才教育全部3万本3D电子书，既可以选择单本下载，也可以选择客户端批量下载。
3．免费升级：更新并完善内容，终身免费升级　　如购买本书，可终生使用。免费自动升级指我们一旦对该产品的内容有所修订、完善，系统立即自动提示您免费在线升级您的产品，您将自动获得最新版本的产品内容。真正做到了一次购买，终身使用。当您的电子书出现升级提示时，请选择立即升级。
4．功能强大：记录笔记、全文搜索等十大功能　　本书具有“记录笔记”、“全文检索”、“添加书签”、“查看缩略图”、“全屏看书”、“界面设置”等功能。
　　（1）e书阅读器——工具栏丰富实用【为考试教辅量身定做】

　　（2）便笺工具——做笔记、写反馈【圣才电子书独家推出】

5．多端并用：电脑手机平板等多平台同步使用　　本书一次购买，多端并用，可以在PC端（在线和下载）、手机（安卓和苹果）、平板（安卓和苹果）等多平台同步使用。同一本书，使用不同终端登录，可实现云同步，即更换不同设备所看的电子书页码是一样的。

　　特别说明：本书的部分内容参考了部分网络资料及相关资料。但由于特殊的原因，比如作者姓名或出处在转载之前已经丢失，或者未能及时与作者取得联系等，因而可能没有注明作者的姓名或出处。如果原作者或出版人对本书有任何异议，请与我们联系，我们会在第一时间为您处理！
　　圣才学习网（www.100xuexi.com）是一家为全国各类考试和专业课学习提供辅导方案【保过班、网授班、3D电子书、3D题库】的综合性学习型视频学习网站，拥有近100种考试（含418个考试科目）、194种经典教材（含英语、经济、管理、证券、金融等共16大类），合计近万小时的面授班、网授班课程。
　　如您在购买、使用中有任何疑问，请及时联系我们，我们将竭诚为您服务！
　　全国热线：400-900-8858（8:30～23:00），18001260133（8:30～23:00）
　　咨询QQ：4009008858（8:30-23:00）

　　详情访问：http://www.100exam.com/（圣才考研网）
　　圣才学习网编辑部
                                                                                                                                    本书更多内容>>
                                                                                                                                                                                                                    使用说明                                                                                                   
                                                                                    

内容预览
2012年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题

2012年河北大学435保险专业基础[专业硕士]考研真题及详解（含部分答案）
第一部分
一、名词解释（共15分，每题5分，答案一律写在答题纸上，否则无效。）
1．需求的交叉价格弹性
答：需求交叉价格弹性简称为需求交叉弹性，表示在一定时期内一种商品的需求量的变动对于它的相关商品的价格的变动的反应程度。或者说，表示在一定时期内当一种商品的价格变化百分之一时所引起的另一种商品的需求量变化的百分比。如果用eXY表示需求交叉弹性系数，用QX和ΔQX分别表示商品X的需求量和需求量的变化量，PY和ΔPY分别表示相关商品Y的价格和价格的变化量，则需求交叉弹性公式为：

替代品的需求交叉弹性为正值。因为当两种商品互为替代品时，一种商品的价格上升，其替代品的需求会增加，所以相应的需求的交叉价格弹性系数为正值。依次类推，互补品的需求交叉价格弹性系数为负值。若两种商品之间不存在相关关系，则意味着其中任何一种商品的需求量都不会对另一种商品的价格变动作出反应，相应的需求的交叉价格弹性系数为零。
2．等产量线
答：（1）等产量线的定义
等产量曲线是在技术水平不变的条件下生产同一产量的两种生产要素投入量的所有不同组合的轨迹。等产量曲线如图1所示。

图1 等产量曲线
图1中，该产量既可以使用A点的要素组合（OLa单位的劳动和OKa单位的资本）生产出来，也可以使用B点的要素组合（OLb单位的劳动和OKb单位的资本）生产出来。
（2）等产量曲线的特征
①在同一坐标平面上的任何两条等产量曲线之间，可以有无数条等产量曲线。它们按产量大小顺次排列，越接近原点的等产量曲线所代表的产量越少，越远离原点的等产量曲线所代表的产量越多。
②在同一坐标平面图上的任何两条等产量曲线不会相交。
③等产量曲线是凸向原点的，即等产量曲线的斜率的绝对值是递减的。它表示随着一种生产要素每增加一个单位，可以替代的另一种生产要素的数量将逐次减少。这一特征是由边际技术替代率递减规律所决定的。
（3）等产量曲线的经济含义
等产量曲线作为分析工具，与另一分析工具等成本线结合起来，研究生产者是如何选择最优的生产要素组合，从而实现既定成本条件下的最大产量，或者实现既定产量条件下的最小成本。
3．共同保险
答：共同保险，也称共保，是两个或两个以上保险人联合起来共同承保同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故，保险金额之和没有超过标的财产的实际可保价值，所有这些保险人与投保人共同订立一张保险契约。
从形式上看，共同保险与再保险相似，投保人仅需与某一保险公司接触，不必与各保险公司分别接洽，但两者之间存在着明显的不同。首先，反映的保险关系不同。共同保险反映的是投保人与各保险人之间的关系，这种保险关系是一种直接的法律关系；再保险反映的是保险人与保险人之间的关系，再保险接受人与原投保人之间并不发生直接的关系。其次，对风险的分摊方式不同，共同保险的各保险公司对其承担风险责任的分摊是第一次分摊，而再保险则是对风险责任进行的第二次分摊；共同保险是危险的横向分担，再保险则为危险的纵向分担。
二、简答题（共20分，每题10分，答案一律写在答题纸上，否则无效。）
1．简述保险公司代位追偿的条件。
答：代位追偿原则是损失补偿原则派生的原则。代位追偿原则是指在保险标的遭受保险责任事故造成损失，依法应当由第三者承担赔偿责任时，保险人自支付保险赔偿金后，在赔偿金额的限度内，相应取得对第三者请求赔偿的权利。代位追偿原则是损失补偿原则派生原则代位原则中的一种，是对损失补偿原则的补充和完善。
代位追偿权的产生必须具备下列三个条件：
①被保险人对保险人和第三者必须同时存在损失赔偿请求权。该条件首先要求损失产生的原因是属于保险责任内的，只有这样，保险人才能依据合同给被保险人以经济赔偿，即被保险人依据保险合同享有索赔权。其次要求损失产生的原因还应是由第三者的原因所致，第三者过失、疏忽或故意导致对被保险人的侵权行为、不履行合同行为、不当得利行为或其他依法应承担赔偿责任的行为，造成了保险标的的损失，依据法律第三者应负民事损害赔偿责任时，被保险人依法有权向第三者请求赔偿。
②被保险人要求第三者赔偿。保险人的追偿还要求是在被保险人要求第三者赔偿时，才能行使。当被保险人放弃对第三者的请求赔偿权时，保险人不享有代位追偿权。
③保险人按合同的规定对被保险人履行赔偿义务之后，才有权取得代位追偿权。因为代位追偿权是债权的转移，在债转移之前是被保险人与第三者之间特定的债的关系，与保险人没有直接的法律关系。保险人只有依照保险合同的规定向被保险人给付保险赔偿金以后，才依法取得对第三者请求赔偿的权利。
2．简述影响保险市场供给的因素。
答：保险市场供给是指在一定的费率水平上，保险市场上各家保险企业愿意并且能够提供的保险商品的数量。保险市场供给可以用保险市场上的承保能力来表示，它是各个保险企业的承保能力之总和。保险供给包括质和量两个方面的内容。保险供给的质既包括保险企业所提供的各种不同的保险商品品种，也包括每一具体的保险商品品种质量的高低；保险供给的量既包括保险企业为某一保险商品品种提供的经济保障额度，也包括保险企业为全社会所提供的所有保险商品的经济保障总额。
保险供给是以保险需求为前提的。因此，保险需求是制约保险供给的基本因素。在存在保险需求的前提下，保险市场供给则受到以下因素的制约：
（1）保险费率
在市场经济条件下，决定保险供给的因素主要是保险费率，保险供给与保险费率呈正相关关系，保险费率上升，会刺激保险供给增加；反之，保险供给则会减少。
（2）偿付能力
由于保险经营的特殊性所在，各国法律对于保险企业都有最低偿付能力标准的规定，因而保险供给会受到偿付能力的制约。另外，企业的业务容量比率（=净保费收入／净资产）也制约着企业不能随意、随时扩大供给。
（3）互补品、替代品的价格
互补品价格与保险供给成正相关关系。互补品价格上升，引起保险需求减少，保险费率上升，使保险供给增加；互补品价格下降，引起保险需求增加，保险费率下降，使保险供给减少。替代品价格与保险供给成负相关关系。替代品价格下降，保险需求减少，保险费率上升，使保险供给增加；反之，则使保险供给减少。
（4）保险技术
保险的专业性、技术性很强，有些险种很难设计，因而即使有市场需求，也难以供给。从而，保险技术的难易制约了保险供给。
（5）市场的规范程度
竞争无序的市场会抑制保险需求，从而减少保险供给，而竞争有序、行为规范，则使保险市场信誉提高，从而刺激保险需求，扩大保险供给。因而，规范的保险市场会促进保险供给扩大，而不成熟、不规范的市场则使保险供给受到抑制。
（6）政府的监管
保险业是一个极为特殊的行业，各国对其都有相对于其他行业更为严格的监管，有些甚至是极为苛刻的。因而，即使保险费率上升，而由于政府的严格监管，保险供给也难以扩大。
三、论述题（共40分，每题20分。答案一律写在答题纸上，否则无效。）
1．用图示说明厂商在既定产量条件下如何实现最小成本的最优要素组合。
答：略。
2．论述金融市场的功能。
答：金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。从广义上看，它包含了资金借贷、证券、外汇、保险和黄金买卖等一切金融业务，是各类金融机构、金融活动所组成的资金交易的总和。金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥五个方面的功能：
（1）实现资源配置
在良好的市场环境和价格信号引导下，金融市场可以帮助实现资金在资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源的最佳配置。
（2）实现风险分散和风险转移
通过金融资产的交易，对于某个局部来说，风险由于分散、转移到别处而在此处消失，而不是指从总体上消除了风险。这个功能发挥的程度取决于市场的效率。在一个效率很低的市场上，由于市场不能很好地发挥分散和转移风险的功能，最终可能导致风险的积聚和集中爆发，这就是金融危机。
（3）确定价格
一般来说，金融资产的内在价值，就是票面标注的金额。但相当多的金融资产，其票面标注的金额并不能代表它的内在价值。以股票为例，发行股票的公司，体现在每一股份上的内在价值与股票票面标注的金额往往存在极大的差异。企业资产的内在价值——包括企业债务的价值和股东权益的价值——是多少，只有通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程才能“发现”，即必须以该企业有关的金融资产由市场交易所形成的价格作为依据来估价，而不是简单地以会计报表的账面数字作为依据来计算。金融市场的定价功能同样依存于市场的完善程度和市场的效率。
此外，金融市场的定价功能有助于市场资源配置功能的实现。资金是按照金融资产的价格或者收益率的指引在不同部门之间流动的。价格信号的真实与否，决定了资源配置的有效与否。
（4）提供流动性
如果没有金融市场，人们将不愿意持有金融资产，企业可能因为金融产品发行困难无法筹集到足够的资金，进而影响正常的生产和经营。尽管金融市场中所有产品的交易市场都具有提供流动性的功能，但不同的金融产品市场的流动性是不同的。流动性取决于产品的期限、品质等。
（5）降低交易的搜寻成本和信息成本
搜寻成本是指为寻找合适的交易对手所产生的成本。信息成本是在评价金融资产价值的过程中所发生的成本，评价金融资产价值需要了解能够帮助预期未来现金流的有关信息。金融市场帮助降低搜寻成本与信息成本的功能主要是通过专业金融机构和咨询机构来发挥的。
第二部分
一、名词解释（共15分，每题5分，答案一律写在答题纸上，否则无效、）
1．可保利益
答：可保利益又称保险利益。根据我国《保险法》第十二条规定，保险利益是指投保人或者被保险人对保险标的具有的法律上承认的利益。这是保险合同成立的前提条件。投保人（或被保险人）对标的所具有的这种利益必须是合法的、可实现的，非主观臆断的。在财产方面表现为投保的财产标的在遭遇危险事件时会对被保险人造成经济损失，保险利益必须在损失发生时存在，有些保险合同允许在合同订立的时候投保人对财产没有可保利益；在人身方面表现为投保的人身标的在遭遇意外事故或疾病等事件时会对投保人及其亲属的生活造成经济困难，保险利益只需在保险单出立时存在就可。可保利益是构成保险关系的重要条件，也是保险合同成立的重要因素。
2．成数再保险
答：成数再保险是指原保险人将每一危险单位的保险金额按照约定的比率分给再保险人的再保险方式。按照成数再保险方式，不论分出公司承保的每一危险单位的保额大小，只要是在合同规定的限额之内，都按双方约定的比率进行分配和分摊。成数分保方式的最大特征是“按比率”再保险，是比例再保险的代表方式，同时也是最简便的再保险方式。
由于成数再保险对每一危险单位都按一定的比率分配责任，故在遇有巨额风险责任时，将使原保险人和再保险人承担的责任仍然很大。因此，为了使承担的责任有一定范围，每一份成数再保险合同都按每一危险单位或每张保单规定一个最高责任限额，分出公司和接受公司在这个最高责任限额中各自承担一定的份额。
成数再保险的特点：①合同双方利害一致，即对盈余或亏损，保险人和再保险人的利益是一致的；②手续简化，节省成本；③缺乏弹性，由于不论业务大小和质量好坏，双方均按约定的比例分担，因而不能满足分出公司获得准确再保险保障的需求；④不能均衡风险责任。
3．保险偿付能力
答：保险偿付能力是指保险公司偿还债务的能力，保险公司的资金用来支付所有到期债务和承担未来责任的能力，尤其是指在发生超出正常年景的赔偿或给付时的经济能力。具体表现为保险公司是否有足够的资产来匹配其负债，特别是履行其给付保险金或赔款的义务。
保险偿付能力可以分为：①最低偿付能力，是指保险公司必须满足的偿付能力要求，即由保险法规规定的保险公司在存续期间必须达到的保险公司认可资产与认可负债的差额；②实际偿付能力，是指根据监管法规、会计准则调整后的认可资本，即认可资产减去认可负债的差额，保险公司的认可资产减去认可负债的差额必须大于保险法规规定的金额，否则保险公司即被认定为偿付能力不足。
影响保险公司偿付能力的因素有：资本金、各项准备金与保障基金、投资收益与资金运用状况。
保险偿付能力是衡量保险企业经营状况的重要指标。保险人收取保险费后，在保险人与被保险人的关系中即处于债务方，当被保险人投保的保险标的发生约定损失时，保险人必须按约定进行赔偿或给付。保险企业的偿付能力只有在其“认可资产”等于或超过其负债时，才具有现实性。保险企业切实保障其偿付能力，是维持经营稳定的重要环节。对保险人进行监管的主要目的是维护一个高效、公平、安全和稳定的保险市场，进而保护保单持有人的利益。资本充足性和偿付能力监管是保险监管的最重要的内容之一。
二、简答题（共40分，每题10分。答案一律写在答题纸上，否则无效。）
1．利用收入—消费曲线推导正常品的消费者恩格尔曲线。
答：（1）收入—消费曲线、恩格尔曲线及正常品的定义
①收入—消费曲线是在消费者的偏好和商品的价格不变的条件下，与消费者的不同收入水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹，在其他条件不变而仅有消费者的收入水平发生变化时，也会改变消费者效用最大化的均衡量的位置，并由此可以得到收入—消费曲线。
②恩格尔曲线表示消费者在每一收入水平对某商品的需求量。
③正常品即正常商品，是指收入增加时需求也会增加的商品。
（2）由收入—消费曲线推导正常品的恩格尔曲线
如图2所示，收入—消费曲线反映了消费者的收入水平和商品的需求量之间存在着一一对应的关系：以商品1为例，假设商品1为正常品，当收入水平为I1时，商品1的需求量为X11；当收入水平增加为I2时，商品1的需求量增加为X21；当收入水平再增加为I3时，商品1的需求量变动为X31…，把这种一一对应的收入和需求量的组合描绘在相应的平面坐标图中，便可得到图3所示的恩格尔曲线。因为商品1是正常品，所以商品1的需求量X1随着收入水平I的上升而增加，反映在图3中便是恩格尔曲线向右上方倾斜。

图2 收入—消费曲线

图3 恩格尔曲线
2．简述厂商短期生产决策区间所在生产阶段的产量曲线特征。
答：如图4所示，这是一种可变生产要素的生产函数的产量曲线图，它反映了短期生产的有关产量曲线相互之间的关系。在图4中，L表示一种生产要素（如劳动）的投入量，Q表示产量，曲线TPL、APL和MPL分别表示总产量曲线、平均产量曲线和边际产量曲线。

图4 一种可变生产要素的生产函数的产量曲线
在图4中可以清楚地看到，由边际报酬递减规律决定的劳动的边际产量MPL曲线先是上升的，并在B′点达到最高点，然后再下降。根据短期生产的总产量曲线、平均产量曲线和边际产量曲线之间的关系，可将短期生产划分为三个阶段。
在第Ⅰ阶段，产量曲线的特征为：劳动的平均产量始终是上升的，且达到最大值；劳动的边际产量上升达最大值，然后，开始下降，且劳动的边际产量始终大于劳动的平均产量；劳动的总产量始终是增加的。这说明：在这一阶段，不变要素资本的投入量相对过多，生产者增加可变要素劳动的投入量是有利的。或者说，生产者只要增加可变要素劳动的投入量，就可以较大幅度地增加总产量。因此，任何理性的生产者都不会在这一阶段停止生产，而是连续增加可变要素劳动的投入量，以增加总产量，并将生产扩大到第Ⅱ阶段。
在第Ⅲ阶段，产量曲线的特征为：劳动的平均产量继续下降，劳动的边际产量降为负值，劳动的总产量也呈现下降趋势。这说明：在这一阶段，可变要素劳动的投入量相对过多，生产者减少可变要素劳动的投入量是有利的。因此，这时即使劳动要素是免费供给的，理性的生产者也不会增加劳动投入量，而是通过减少劳动投入量来增加总产量，以摆脱劳动的边际产量为负值和总产量下降的局面，并退回到第Ⅱ阶段。
由此可见，任何理性的生产者既不会将生产停留在第Ⅰ阶段，也不会将生产扩张到第Ⅲ阶段，所以，生产只能在第Ⅱ阶段进行。在生产的第Ⅱ阶段，生产者可以得到由第Ⅰ阶段增加可变要素投入所带来的全部好处，又可以避免将可变要素投入增加到第Ⅲ阶段而带来的不利影响。因此，第Ⅱ阶段是生产者进行短期生产的决策区间。在第Ⅱ阶段的起点处，劳动的平均产量曲线和劳动的边际产量曲线相交，即劳动的平均产量达最高点。在第Ⅱ阶段的终点处，劳动的边际产量曲线与水平轴相交，即劳动的边际产量等于零。
3．简述基数效用论者是如何推导需求曲线的。
答：基数效用论者以边际效用递减规律和建立在该规律上的消费者效用最大化的均衡条件为基础推导消费者的需求曲线。
商品的需求价格是指消费者在一定时期内对一定量的某种商品所愿意支付的最高价格。基数效用论者认为，商品的需求价格取决于商品的边际效用。具体地说，如果某一单位的某种商品的边际效用越大，则消费者为购买这一单位的该种商品所愿意支付的最高价格就越高；反之，如果某一单位的某种商品的边际效用越小，则消费者为购买这一单位的该种商品所愿意支付的最高价格就越低。由于边际效用递减规律的作用，随着消费者对某一种商品消费量的连续增加，该商品的边际效用是递减的，相应地，消费者为购买这种商品所愿意支付的最高价格即需求价格也是越来越低的。这意味着随着消费量的增加，消费者愿意支付的最高价格是不断降低的，即需求曲线是向右下方倾斜的。
进一步地，联系消费者效用最大化的均衡条件进行分析。消费者购买一种商品的均衡条件可以写为：

①式中MU表示商品给消费者带来的边际效用，P表示该商品的价格，λ表示货币的边际效用。
它表示：消费者对任何一种商品的最优购买量应该是使最后一元钱购买该商品所带来的边际效用和所付出的这一元钱的货币的边际效用相等。该式还意味着：由于对于任何一种商品来说，随着需求量的不断增加，边际效用MU是递减的，于是，为了保证①式均衡条件的实现，在货币的边际效用λ不变的前提下，商品的需求价格P必然同比例于MU的递减而递减。
综上分析，商品的需求曲线是向右下方倾斜的。它表示：商品的需求量随商品价格的上升而减少，随着商品价格的下降而增加，即商品的需求量与商品的价格成反方向的变动。
4．简述凯恩斯学派货币政策传导机制理论。
答：凯恩斯学派认为，当货币政策变动时，例如，中央银行通过公开市场购买债券，货币供应量增加，导致货币资产收益率下降；经济单位以货币买进债券，导致债券价格上升，市场利率下降，投资者则增加投资，引起总需求增加，导致产出增加。整个传导过程可表示为：货币政策工具→M（货币供应）→r（利率）→I（投资）→E（总支出）→Y（收入）。货币政策的作用过程，先是通过货币供应量的变动影响利率水平，再经利率水平的变动改变投资活动水平，最后导致收入水平的变动。货币政策对收入水平影响的大小取决于：①货币政策对货币供应量的影响，这取决于基础货币和货币乘数；②货币供应量的变化对利率的影响；③利率变化对投资水平的影响；④投资水平对收入水平的影响，这取决于投资乘数的大小。这一传导过程中各个环节是一环扣一环的，如果其中任意环节出现阻塞或障碍，都可能导致货币政策效果的减弱或无效。在这个传导机制发挥作用的过程中，最主要的环节是利率。
三、论述题（共20分，每题20分。答案一律写在答题纸上，否则无效。）
1．论述目前我国保险资金运用的渠道及存在的问题。
答：（1）我国《保险法》第一百零六条规定，保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。保险公司的资金运用限于下列形式：①银行存款；②买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；③投资不动产；④国务院规定的其他资金运用形式。
保险资金运用是保险业生存发展的重要支柱，直接影响着保险公司的稳健经营和健康发展。目前我国保险资金运用的渠道主要是银行存款、债券、投资基金、股票、基础设施建设投资、境外投资等。
①银行存款
银行存款是很重要的保险资金运用方式。它的存款利息是主要来源，但是银行存款面临着资金贬值的风险。
②债券投资基金
债券投资基金是一种债券型金融工具，我国的国债和一些地方政府债券的投资一般都是保收益的债券，相对而言发生的不确定风险基本不存在。由于金融债券和企业债券的发行和买卖都不规范，因此存在较大的信用风险，我国需要加强债券市场的统一并且将债券产品标准化。我国债券品种有限，长期债券数量较少，有的债券并不能完全上市流通，而银行机构在一级市场持有大量债券的同时在二级市场现券买卖并不活跃，现券交易几乎处于停滞状态，这又使保险资金投资债券面临着更大的流动性风险，且不能满足保险公司分散风险的要求。
③股票
股票是一种虚拟资本，其价值主要体现在它的收益性上，股票收益来自股息收入和资本利得。股票是一种高风险高收益的投资方式，因此，保险资金在股票运用方面风险发生的不确定性带来的挑战是相当大的。
④基础设施建设
基础设施建设一般是以政府投资为主，因此大大降低了保险资金投资的信用风险。保险资金的投资必须以安全稳健为前提，投资基础设施建设回报良好，收益相对稳定，且我国传统固定利率的寿险产品的资金规模大、期限长，正好弥补基础设施建设资金来源不足的缺点，从而实现保险资金投资收益和促进我国经济建设发展的双赢局面。因为基础设施资金回收期长，在建设过程中可能会发生意外事故，所以要重视资金收益和回流的风险。
⑤境外投资
境外投资是一种跨国投资，因为投资在国外可能导致资料掌握不全，并且各国之间对市场盈率的估计方法、固定资产的折旧及税率的不同，若没做出正确的调整则会导致错误的投资决策所带来的市场风险。在境外投资中，由于两国之间货币汇率的变动将给投资者带来相应的汇率风险。
⑥不动产投资
2009年10月1日新保险法的实施明确规定保险资金可以投资不动产，为降低风险保险资金的运用需遵循稳健、安全的原则。
（2）结合我国实际情况，保险资金运用存在着下述问题：
①保险资金运用结构有待完善，投资压力日益增大
近年来，银行存款在保险资金运用中仍占有较大的比例，其他投资方式占比不大。这种投资结构不利于收益性、流动性和安全性的结合，难以起到保险资金资源的优化配置作用和达到保险资产与负债相互匹配的要求。资金成本较高的投资型保费收入逐步成为投资资金的主要来源，而主要投资品种（债券）收益率大大走低，债券市场的小规模、低流动性和股票市场的不规范给保险投资带来了未来支付缺口的潜在风险，直接降低了市场的流动性以及投资的稳健性，间接制约了保险公司的获利空间，给保险投资的发展带来了一定的阻力。
②保险公司治理结构不完善，管理水平有待提高
我国很多保险公司投资主体地位不明确，投资地位与权责不明晰，资金运用的风险控制制度不完善，执行制度的力度不到位，没有履行治理结构中必须的董事会决策程序以及相应的制衡、监督程序。
③保险投资缺乏相应人才，投资水平不高
长期以来我国形成了重保险轻投资、重来源轻运用的局面，忽视发展投资专业队伍，保险企业缺乏具有较高专业性、技术性的投资管理人才。不少保险公司的投资业务由从事保险业务的人员担当，造成许多投资经营者不懂投资分析，投资经营不稳定，投资效益低下。而且由于监管方面的严格限制，保险公司也在相当程度上缺乏对保险投资领域的研究与开拓精神。
④保险资金运用潜在风险不断积累
由于投资工具缺乏、投资期限较短，保险公司资产与负债的期限不匹配以及预期资金运用收益率与保单预定利率不匹配现象十分严重，而各家保险公司目前办理的协议存款大部分是5年期，到期日集中度过高，存在再投资风险。现在允许保险资金投资基础设施建设，由于基础设施建设涉及各行各业，情况千差万别，其间蕴涵着极大的风险。保险资金投资于股权等领域也有很大的风险。低利率环境将在中长期制约投资收益率，而海外投资又面临货币错配和人民币升值的汇率风险。在投资渠道放开后，又面临经济减速的风险，长期性保险资金应对经济周期的难度增大。
⑤保险资金运用监管难度加大
目前我国的保险资金运用监管目标不明确，内涵还需扩充；监管模式尚不确定；监管法律法规体系不完善；会计制度等配套制度落后于监管的要求；监管信息化程度低，无法适应动态监管的要求；监管队伍力量薄弱。
⑥保险业的市场化过程没有完成，资金运用透明度不足
从资本市场和金融体制的角度看，保险资金运用的透明度不足。透明度涉及保险资金的安全性和投资的公平性。保险业的市场化过程没有完成。保险资金来源是高度市场化的，某种程度可以说是一种恶性竞争，但资金运用的市场化程度却很差。

下载地址:http://free.100xuexi.com/Ebook/35861.html